7 Perguntas comuns sobre as opções de ações do empregado de inicialização Jim Wulforst é presidente da ETRADE Financial Corporate Services. Que fornece soluções de administração de planos de estoque de funcionários para empresas privadas e públicas, incluindo 22 do SampP 500. Talvez você tenha ouvido falar sobre os milionários do Google. 1.000 dos funcionários adiantados da empresa (incluindo o massagista da empresa) que ganharam sua riqueza através de opções de ações da empresa. Uma história fantástica, mas infelizmente, nem todas as opções de ações têm um final tão feliz. Os animais de estimação e a Webvan, por exemplo, faliram após inscrições públicas iniciais de alto perfil, deixando as bolsas de ações sem valor. As opções de estoque podem ser um bom benefício, mas o valor por trás da oferta pode variar significativamente. Simplesmente não há garantias. Então, se você está considerando uma oferta de emprego que inclui uma bolsa de ações, ou você possui ações como parte de sua compensação atual, é crucial para entender o básico. Que tipos de planos de ações estão lá fora, e como eles funcionam Como eu sei quando exercer, manter ou vender Quais são as implicações tributárias Como eu penso sobre a remuneração de ações ou de capital em relação à minha remuneração total e quaisquer outras poupanças e investimentos Eu poderia ter 1. Quais são os tipos mais comuns de ofertas de ações de funcionários. Duas das ofertas de ações de empregados mais comuns são opções de ações e ações restritas. As opções de compra de ações dos empregados são as mais comuns entre as empresas iniciantes. As opções oferecem a oportunidade de comprar ações das ações da sua empresa a um preço específico, normalmente referido como o preço de exercício. O seu direito de compra ou exercício de opções de ações está sujeito a um cronograma de aquisição, que define quando você pode exercer as opções. Vamos dar um exemplo. Digamos que você tenha concedido 300 opções com um preço de exercício de 10 cada um que virem igualmente durante um período de três anos. No final do primeiro ano, você teria o direito de exercer 100 ações no estoque por 10 por ação. Se, nesse momento, o preço da ação da empresa tivesse subido para 15 por ação, você tem a oportunidade de comprar o estoque por 5 abaixo do preço de mercado, que, se você se exercita e vende ao mesmo tempo, representa um lucro antes de impostos de 500. No final do segundo ano, mais de 100 ações serão adquiridas. Agora, em nosso exemplo, digamos que o preço das ações da empresa diminuiu para 8 por ação. Nesse cenário, você não exerceria suas opções, já que você pagaria 10 por algo que você poderia comprar por 8 no mercado aberto. Você pode ouvir isto se referindo a opções que estão fora do dinheiro ou sob a água. A boa notícia é que a perda está no papel, já que você não investiu dinheiro real. Você mantém o direito de exercer as ações e pode observar o preço das ações da empresa. Mais tarde, você pode optar por agir se o preço do mercado for superior ao preço de exercício ou quando estiver de volta ao dinheiro. No final do terceiro ano, as 100 partes finais se venderiam e você teria o direito de exercer essas ações. Sua decisão de fazê-lo dependeria de uma série de fatores, incluindo, entre outros, o preço do mercado de ações. Uma vez que você tenha exercido opções adquiridas, você pode vender as ações de imediato ou segurá-las como parte do seu portfólio de ações. Os subsídios de ações restritas (que podem incluir Prêmios ou Unidades) oferecem aos funcionários o direito de receber ações com pouco ou nenhum custo. Tal como acontece com as opções de compra de ações, os subsídios de estoque restritos estão sujeitos a um cronograma de aquisição de direitos, tipicamente vinculado à passagem do tempo ou à realização de um objetivo específico. Isso significa que você precisará esperar um certo período de tempo e cumprir determinados objetivos antes de ganhar o direito de receber as ações. Tenha em mente que a aquisição de ações restritas é um evento tributável. Isso significa que os impostos terão que ser pagos com base no valor das ações no momento em que se entregarem. Seu empregador decide quais opções de pagamento de impostos estão disponíveis para você, que podem incluir o pagamento de dinheiro, a venda de algumas das ações adquiridas, ou o fato de seu empregador reter algumas das ações. 2. Qual a diferença entre opções de ações de incentivo e não qualificadas Esta é uma área bastante complexa relacionada ao atual código tributário. Portanto, você deve consultar o seu conselheiro fiscal para entender melhor sua situação pessoal. A diferença reside principalmente em como os dois são tributados. As opções de ações de incentivo são elegíveis para tratamento fiscal especial pelo IRS, o que significa que os impostos geralmente não precisam ser pagos quando essas opções são exercidas. E o ganho ou a perda resultante podem se qualificar como ganhos ou perdas de capital de longo prazo se forem mantidos mais de um ano. As opções não qualificadas, por outro lado, podem resultar em renda tributável ordinária quando exercidas. O imposto é baseado na diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado no momento do exercício. As vendas subsequentes podem resultar em ganho ou perda de capital a curto ou a longo prazo, dependendo da duração mantida. 3. O que sobre os impostos O tratamento fiscal para cada transação dependerá do tipo de opção de estoque que você possui e de outras variáveis relacionadas à sua situação individual. Antes de exercitar suas opções e vender ações, você deseja considerar cuidadosamente as conseqüências da transação. Para um conselho específico, você deve consultar um conselheiro ou contador fiscal. 4. Como eu sei se devo manter ou vender depois de me exercitar. Quando se trata de ações e ações de ações dos empregados, a decisão de manter ou vender resume-se ao básico de investimento de longo prazo. Pergunte a si mesmo: quanto risco estou disposto a tomar É meu portfólio bem diversificado com base nas minhas necessidades e objetivos atuais Como esse investimento se encaixa com minha estratégia financeira geral Sua decisão de exercer, manter ou vender algumas ou todas suas ações deve Considere estas questões. Muitas pessoas escolhem o que é referido como uma venda no mesmo dia ou exercício sem dinheiro no qual você exerce suas opções adquiridas e simultaneamente vende as ações. Isso fornece acesso imediato ao seu produto real (lucro, menos comissões associadas, taxas e impostos). Muitas empresas disponibilizam ferramentas para ajudar a planejar um modelo de participantes antecipadamente e estimar o produto de uma determinada transação. Em todos os casos, você deve consultar um consultor de impostos ou planejador financeiro para obter conselhos sobre sua situação financeira pessoal. 5. Eu acredito no futuro da minha empresa. Quanto é bom o seu estoque, é bom ter confiança em seu empregador, mas você deve considerar sua carteira total e estratégia de diversificação geral ao pensar em qualquer investimento, incluindo um em ações da empresa. Em geral, é melhor não ter um portfólio que seja excessivamente dependente de qualquer investimento. 6. Eu trabalho para uma inicialização privada. Se essa empresa nunca for pública ou for comprada por outra empresa antes de se tornar pública, o que acontece com o estoque. Não existe uma única resposta para isso. A resposta é muitas vezes definida nos termos do plano de ações da empresa e nos termos da transação. Se uma empresa permanecer privada, pode haver oportunidades limitadas de vender ações adquiridas ou sem restrições, mas variará de acordo com o plano e a empresa. Por exemplo, uma empresa privada pode permitir que os empregados vendam seus direitos de opção adquiridos em mercados secundários ou outros. No caso de uma aquisição, alguns compradores acelerarão o cronograma de aquisição de direitos e pagará a todos os detentores de opções a diferença entre o preço de exercício e o preço da ação de aquisição, enquanto outros compradores podem converter ações não vencidas em um plano de ações da empresa adquirente. Novamente, isso variará de acordo com o plano e a transação. 7. Eu ainda tenho muitas perguntas. Como posso saber mais Seu gerente ou alguém no departamento de RH de sua empresa provavelmente pode fornecer mais detalhes sobre o plano da sua empresa e os benefícios que você está qualificado no plano. Você também deve consultar o seu planejador financeiro ou consultor fiscal para garantir que você compreenda como as ações, os eventos de aquisição, o exercício e a venda afetam sua situação fiscal pessoal. Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e apenas enviá-lo para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações fornecidas serão utilizadas pela Fidelity exclusivamente para enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviará será Fidelity: seu e-mail foi enviado. Fundos mútuos e investimentos em fundos mútuos - Fidelity Investments Ao clicar em um link, será aberta uma nova janela. Seis erros do plano de estoque dos empregados para evitar Compreender as implicações fiscais e as regras dos seus planos estão entre as chaves do sucesso. As opções de compra de ações e os programas de compra de ações para funcionários podem ser boas oportunidades para ajudar a criar potenciais recursos financeiros. Quando administrado adequadamente, esses benefícios podem ajudar a pagar por futuras despesas da faculdade, aposentadoria ou mesmo uma casa de férias. Mas muitos investidores ficam perturbados, não prestam atenção em datas críticas e gerenciam aleatoriamente suas concessões de opção de estoque de empregado. Em última análise, eles perdem os muitos benefícios que esses planos de opções de ações podem potencialmente fornecer. Para ajudar a garantir que você maximize seus benefícios de opções de ações, evite fazer esses seis erros comuns: Permitir que as opções de ações em dinheiro expirem Uma bolsa de opção de estoque oferece uma oportunidade de comprar uma quantidade predeterminada de ações de sua empresa de empregadores em uma pré Preço estabelecido, conhecido como exercício ou preço de exercício. Normalmente, há um período de validade que varia de um a quatro anos, e você pode ter até 10 anos para exercer suas opções para comprar o estoque. Uma opção de compra de ações é considerada no dinheiro quando está sendo negociada acima do preço de exercício original. Diga, hipoteticamente, que você tem a opção de comprar 1.000 ações do seu estoque de empregadores em 25 partes. Se o estoque estiver negociando atualmente em 50 por ação, suas opções seriam 25 partes no dinheiro. Se você os exerceu e vendeu imediatamente as ações em 50, você desfrutará de um lucro antes de impostos de 25.000. Você pode ser tentado a atrasar o exercício o maior tempo possível com a esperança de que o preço das ações da empresa continue aumentando. O atraso permitirá que você adieça qualquer impacto tributário da bolsa e possa aumentar os ganhos que você percebe se você exercer e depois vender as ações. Mas as outorgas de opções de estoque são uma proposição de uso-ou-perder, o que significa que você deve exercer suas opções antes do final do período de validade. Se você não agir a tempo, você perderá sua oportunidade de exercer a opção e comprar o estoque no preço de exercício. Quando isso acontece, você pode acabar deixando dinheiro na mesa, sem recurso. Em alguns casos, as opções no dinheiro expiram sem valor porque os funcionários simplesmente esquecem o prazo. Em outros casos, os funcionários podem planejar exercitar no último dia possível, mas podem se distrair e, portanto, não tomar as medidas necessárias. Pergunte a si mesmo o valor extra que pode obter, esperando até o último segundo para exercer seu prêmio e determine se isso vale o risco de deixar o prêmio expirar sem valor, diz Carl Stegman, vice-presidente sênior da Fidelity Stock Plan Services. Considere esses fatores ao escolher o momento certo para exercer suas opções de compra de ações: quais são suas expectativas para o preço das ações e o mercado de ações em geral. Se você acha que o estoque atingiu um pico ou é provável que caia no futuro, considere exercitar e vender. Se você acha que pode continuar a subir, você pode querer exercer e manter o estoque, ou atrasar o exercício de suas opções. Quanto tempo permanece até a opção de compra de ações expirar Se você estiver dentro de 60 dias após o vencimento, pode ser hora de agir, para evitar o risco de deixar as opções expirarem sem valor. Você estará no mesmo suporte de imposto, ou um maior ou menor, quando estiver pronto para exercer suas opções Os impostos têm o potencial de comer em seus retornos, então você pode querer fazer exercício e vender quando estiver no suporte de imposto mais baixo Possivelmente, este é apenas um fator para pesar em sua decisão. Dica: monitore seu cronograma de aquisição de direitos, mantenha sua informação de contato atualizada e responda a qualquer lembrete que você receba de seu empregador ou administrador do plano de ações. Não compreender as consequências fiscais dos ISOs. Existem dois tipos de concessão de opções de compra de ações: opções de ações de incentivo (ISOs) e opções de ações não qualificadas (NSOs). Quando você recebe uma subvenção do ISO, não há efeito fiscal imediato e você não precisa pagar impostos de renda regular quando exerce suas opções, embora o valor do desconto que seu empregador forneceu e o ganho possa estar sujeito a imposto mínimo alternativo. No entanto, quando você vende ações da ação, você será obrigado a pagar impostos sobre ganhos de capital, assumindo que você vendeu as ações a um preço superior ao seu preço de exercício. Você deve manter suas ações pelo menos um ano a partir da data do exercício e dois anos a partir da data da concessão para se qualificar para a taxa de ganhos de capital de longo prazo. Se você vende ações ISO antes do período de retenção requerido, isso é conhecido como disposição desqualificadora. Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado do estoque no exercício (o preço de exercício) e o preço da concessão ou o montante total do ganho na venda, se a menor será tributada como receita ordinária e qualquer ganho restante for tributado como Um ganho de capital. Para a maioria das pessoas, sua taxa de imposto de renda ordinária é maior do que a taxa de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo. Embora os impostos sejam importantes, eles não devem ser sua única consideração. Você também precisa considerar o risco de que o preço das ações da sua empresa possa diminuir do seu nível atual. Esteja ciente de sua situação tributária, mas também entende onde você está no mercado, porque também há riscos para continuar a manter as ações, diz Stegman. Saiba quais ações são qualificadas para tratamento tributário especial, quais são os períodos de retenção e transações em conformidade. Dica: consulte um consultor fiscal antes de exercer opções ou vender ações da empresa adquiridas através de um plano de compensação de capital. Não conhece as regras do plano de ações quando deixa a empresa. Quando você deixa seu empregador, seja devido a um novo emprego, a uma demissão ou a aposentadoria, é importante não deixar suas concessões de opções de ações. De acordo com a maioria das regras do plano de estoque das empresas, você não terá mais de 90 dias para exercer quaisquer concessões de opções de ações existentes. Embora você possa receber um pacote de indenização que dura seis meses ou mais, não confunda os termos desse pacote com a data de vencimento em suas outorgas de opções de ações. Se sua empresa for adquirida por um concorrente ou se juntar a outra empresa, sua aquisição poderá ser acelerada. Em alguns casos, você pode ter a oportunidade de exercer imediatamente suas opções. No entanto, certifique-se de verificar os termos da fusão ou aquisição antes de atuar. Descubra se as opções que possui nas ações da empresa atual serão convertidas em opções para adquirir ações na nova empresa. Dica: entre em contato com a HR para obter detalhes sobre suas concessões de opções de ações antes de deixar seu empregador, ou se sua empresa se funde com outra empresa. Concentrando muito da sua riqueza no estoque da empresa A obtenção de compensação sob a forma de ações da empresa ou opções para comprar ações da empresa pode ser altamente lucrativa, especialmente quando você trabalha para uma empresa cujo preço das ações tenha aumentado por muito tempo. Ao mesmo tempo, você deve considerar se você possui muita riqueza pessoal vinculada a uma única ação. Por que existem duas razões principais. Do ponto de vista do investimento, ter seus investimentos altamente concentrados em uma ação única, em vez de em uma carteira diversificada, expõe você ao excesso de volatilidade, com base nessa empresa. Além disso, quando essa empresa também é seu empregador, seu bem-estar financeiro já está altamente concentrado nas fortunas dessa empresa na forma de seu trabalho, seu salário e seus benefícios, e possivelmente até sua poupança de aposentadoria. A história, também, está repleta de empresas que já eram muito voadas e que depois se tornaram insolventes. Quando a Enron arquivou a falência em 1999, mais de 1 bilhão em economia de aposentadoria de empregados evaporou-se no ar. Mais recentemente, funcionários da Lehman Brothers compartilharam um destino semelhante. Considere também que a renda do seu empregador paga suas contas mensais não essenciais e seu seguro de saúde. Caso a fortuna de sua companhia tome um passo para pior, você poderia encontrar-se fora de um trabalho, sem seguro de saúde e um ovo de ninho esgotado. O estoque de um plano de equidade geralmente é um grande componente da remuneração anual de um empregado, por isso é fácil concentrar-se excessivamente no estoque de seus empregadores, diz Stegman. Mas você precisa dar um passo atrás, considere como esses benefícios se encaixam em seus objetivos financeiros de longo prazo, como poupança da faculdade, aposentadoria ou casa de férias, e desenvolver um plano para se diversificar em conformidade. Dica: consulte um consultor financeiro para garantir que seus investimentos sejam adequadamente diversificados. Ignorando o plano de compra de ações de seus funcionários da empresa Os Planos de Compra de Ações de Empregados (ESPPs) permitem que você compre seu estoque de empregadores, geralmente com um desconto no valor justo de mercado atual. Esses descontos geralmente variam de 5 a 15. Muitos planos também oferecem uma opção de look-back, que permite que você compre o estoque com base no preço no primeiro ou último dia do período de oferta, o que for menor. Se a sua empresa oferece um desconto de 15 e o estoque subiu 5 durante o período, você poderia comprar o estoque com um desconto de 20, já é um ganho antes de impostos saudável. Infelizmente, alguns funcionários não conseguem aproveitar o ESPP da empresa. Se você não está participando, você pode querer dar o seu ESPP um segundo aspecto. Os funcionários do nível de entrada geralmente optam por fora de seu ESPP, observa Stegman. Mas à medida que se tornam mais estabelecidos em suas carreiras e mais financeiramente seguro, devem reconsiderar seu ESPP. Dependendo do desconto que sua empresa oferece, você poderia estar transmitindo a oportunidade de comprar ações da sua empresa com desconto significativo. Dica: olhe a sua estratégia de poupança atual, incluindo fundos de emergência e benefícios de aposentadoria e considere colocar algumas de suas economias em um ESPP. Você pode usar os aumentos futuros para financiar o plano sem afetar seu estilo de vida. Falha na atualização da sua informação do beneficiário Poucas pessoas gostam de pensar sobre isso, mas é importante manter suas designações de beneficiários atualizadas. Tal como acontece com seu plano 401 (k) ou qualquer IRAs que você possui, seu formulário de designação de beneficiário permite que você determine quem receberá seus ativos quando você sair do seu testamento. É importante notar, no entanto, que, se o falecido não efetuou nenhuma designação de beneficiário, de acordo com a maioria das regras do plano, o executor (ou administrador) tratará, de fato, a remuneração de capital como um ativo da propriedade dos decedentes. Cada vez que você recebe um prêmio de equidade, seu empregador solicitará que você preencha um formulário de beneficiário. Muitas concessões variam na vida de três a dez anos, durante o qual muitos fatores podem mudar em sua vida. Por exemplo, se você estivesse solteiro quando recebeu uma concessão de opção, você pode ter nomeado um irmão como beneficiário. Mas cinco anos depois, você pode se casar com crianças, caso em que você provavelmente gostaria de mudar seus beneficiários para sua esposa e / ou filhos. O mesmo se aplica se você fosse casado e divorciado ou divorciado e se casou novamente. É importante atualizar sempre seus beneficiários. Dica: reveja seus beneficiários para seus prêmios de ações, bem como suas contas de aposentadoria em uma base anual. Saiba mais O que acontece com as minhas opções de ações de incentivo quando deixo a empresa 8 de março de 2000 Assunto: Opções de ações e partida da empresa privada Data: Qui, 10 de fevereiro de 2000 De: Raymond Recebi opções de ações em uma empresa que planeja publicar Em 1-2 anos. Tenho adquirido 25 dessas ações. I8217m planejando sair da empresa e quer saber duas coisas: perdi todas as opções imediatamente ou apenas a parcela não vendida Se eu conservar os compartilhamentos adquiridos, tenho que vendê-los para a empresa ou um não funcionário ainda? Reter essas ações 1. Para se qualificar como ISOs, você deve ter sido empregado dentro de três meses antes da data do exercício. (Seção 422 (a) (2).) Esta restrição não aplica para NQOs. Consulte o seu departamento de benefícios dos empregados ou os documentos do seu plano para obter os detalhes dos planos da sua própria empresa. Em alguns casos, você tem permissão para manter as opções de compra de ações, mas elas são convertidas de opções de ações de incentivo para opções de ações não qualificadas. 2. Novamente, isso dependerá das políticas da sua empresa, tanto quanto as restrições legais. Os não empregados podem legalmente possuir ações de empresas que não possuem capital aberto, mas muitas empresas têm restrições em ações emitidas para empregados que exigem que o estoque seja revendido para a empresa, ou pelo menos um direito de preferência. Espero que isso ajude Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, solicite nosso relatório gratuito, Opções de ações de incentivo 8211 Estratégias de imposto e planejamento financeiro. Comentários estão fechados.
No comments:
Post a Comment