Stock opções para 401k

Planejamento Financeiro: Estratégias Planejamento de Aposentadoria com Opções de Ações e RSUs (Parte 1: Pré-aposentadoria) Pontos-chave Você deve começar a planejar sua aposentadoria pelo menos 10 a 15 anos antes da data de aposentadoria, se não antes. Para evitar que todas as suas opções de ações se tornem devidas na aposentadoria, considere iniciar um programa regular de opções de exercícios bem antes da data da aposentadoria. Enquanto isso, o estoque de segurança restrita e RSUs pode oferecer torna-se importante como você perto de aposentadoria. Os exercícios de opções ou a aquisição restrita de ações podem permitir que você contribua com mais dinheiro para seu plano 401 (k). Você tem sempre a intenção de usar a renda de suas ações da empresa subvenções para se aposentar confortavelmente. No entanto, você nunca teve um plano específico de como usar esses subsídios ou entendeu as questões relacionadas à aposentadoria. Se você tem opções de ações, direitos de valorização de ações (SARs), ações restritas ou unidades de ações restritas (RSUs), esta série de três artigos discute as questões a serem consideradas quando você planeja aposentar-se, se aposentar ou se aposentar. Prazo para planejamento de aposentadoria Quando você está no auge de sua carreira, levantar uma família, ou pagar por educação infantil colégio, é difícil pensar em planejar sua própria aposentadoria. Não pode haver excesso de fluxo de caixa para economizar. No entanto, as decisões que você faz durante a sua pré-reforma anos afetam diretamente quando você pode se aposentar e qual o nível de renda que você pode desfrutar naqueles anos. Você deve começar a planejar sua aposentadoria pelo menos 10 a 15 anos antes de sua data de aposentadoria alvo, se não antes. Como as opções de ações se encaixam em seus objetivos de aposentadoria As pessoas muitas vezes pensam sobre o número que precisam para se aposentar confortavelmente. Este é geralmente o valor de seus ativos de investimento em sua data de aposentadoria que você precisa para viver confortavelmente até o dia que você morrer. No entanto, não existe tal coisa como um número mágico para alguém. Em vez disso, a quantidade que você precisa muda diariamente com dezenas de variáveis, como o status de sua família, sua saúde, seu padrão de vida, suas necessidades e desejos, mercados financeiros e muito mais. Assim você deve reavaliar seu progresso para a aposentadoria pelo menos anualmente. Você não deve ver opções de ações da mesma forma que você vê outras ações ou fundos mútuos em sua carteira. Se as opções de ações são uma parte significativa do seu portfólio, a análise torna-se ainda mais difícil. Você não deve exibir opções da mesma forma que você vê outras ações ou fundos mútuos. Embora as opções sejam um componente de capital próprio, elas são muito mais arriscadas do que ações que você possui diretamente ou ações restritas não adquiridas. Opções de ações podem ser altamente voláteis, ea porcentagem de sua carteira de investimento que compõem pode mudar diariamente. Além disso, eles são concentrados em um estoque (seus companys). Com isso, você também pode ter grandes quantidades de ações da empresa em seu plano 401 (k). Finalmente, você não controla diretamente o tamanho das concessões da opção e de outras concessões conservadas em estoque que você recebe cada ano. Não faz geralmente o sentido exercitar suas opções conservadas em estoque cedo sem ter uma oportunidade de investimento muito melhor em mais algum lugar. Portanto, você tem que coordenar seus outros investimentos em torno de suas opções de ações. Exemplo: A sua idade indica que deve ter cerca de 50 dos seus activos de investimento em acções, dos quais 9 devem ser acções de pequenas empresas, 13 devem ser acções internacionais e 28 devem ser acções de grandes empresas. Suponha também que suas opções compõem 56 do valor de seus ativos de investimento. Não pense que você tem todo o componente de capital coberto pelo valor de suas opções. Você deve contar as opções em direção apenas a 9 de crescimento de pequenas empresas e adicionar aos componentes internacionais e de grande tampa até que eles alcancem os níveis desejados para sua idade. O que acontece com suas subsídios de ações em circulação quando você se aposentar ações bolsas quase sempre têm disposições vesting, que são geralmente baseados em seu emprego continuado em sua empresa. Uma vez que você se aposentar, seu plano de ações irá detalhar quando ou se a aquisição continua ou pára. A aposentadoria é um tipo de término na maioria dos planos de ações. As empresas tratam a aposentadoria mais generosamente do que a cessação de emprego para trabalhar para outra empresa. Rever cuidadosamente as disposições do seu plano de ações para as regras e definições que se aplicam à aposentadoria normal e aposentadoria antecipada (se fizer essa distinção). Em seguida, escolha uma data de aposentadoria que maximize o número de opções e compartilhamentos adquiridos. De acordo com uma pesquisa realizada em 2017 pela Associação Nacional de Profissionais de Plano de Ações (NASPP), uma pequena minoria de empresas permite que as opções continuem a ser adquiridas normalmente ou a acelerar a aquisição após a aposentadoria normal ou antecipada: Sobre o número de anos que você trabalhou na empresa antes da aposentadoria. Por exemplo, as disposições podem ser aplicáveis ​​depois de ter trabalhado na empresa há 20 anos. Quando você está perto da aposentadoria, é importante rever essas disposições em seu plano de ações e em suas subvenções específicas. Alerta: Mesmo que sua empresa permita que a aquisição continue ou acelere a aquisição de direitos, assim que você não for mais empregado pela empresa, deve exercer opções de ações de incentivo (ISOs) dentro de três meses após terminar seu emprego para evitar que se tornem opções de ações não qualificadas (NQSOs). Como os ISOs são tributados mais favoravelmente do que NQSOs quando você exerce e detém as ações, você deve fazer um inventário cuidadoso de todas as suas opções ao sair de sua empresa. Essas questões, incluindo as regras de exercício na e após a rescisão que você deve seguir para evitar a perda de opções de ações valiosas, são discutidas em detalhes na Parte 2 (consulte também uma FAQ relacionada). Esse processo de planejamento é particularmente importante quando você espera que suas opções de ações (ou SARs) representem uma grande parte do seu ovo de aposentadoria. As decisões sobre opções de ações devem começar no momento de cada concessão. Para evitar que todas as opções de ações se tornem devidas na aposentadoria, a maioria das pessoas deve começar um programa regular de exercitar opções bem antes da aposentadoria. Isso também ajuda você a diversificar deve demasiado de seu patrimônio líquido ser ligado a movimentos no preço das ações da sua empresa. Para evitar que todas as suas opções de ações se tornem devidas na aposentadoria, considere iniciar um programa regular de opções de exercício bem antes da aposentadoria. Ao longo do tempo, algumas estratégias de exercício opção surgiram como fiscal sensível, independentemente de você salvar ou gastar a opção continua. No entanto, não deixe que os impostos sozinhos controlar a sua tomada de decisão. Embora você deve avaliar cuidadosamente as implicações fiscais das transações, não perca de vista a economia geral. Isso é difícil de fazer por causa da dificuldade em prever com qualquer grau de precisão o valor futuro do estoque de sua empresa ou o custo de oportunidade perdido de um investimento alternativo para seus ganhos. Assim, embora as conseqüências fiscais de uma estratégia tributária sejam razoavelmente fáceis de calcular, a economia de longo prazo nunca é garantida. Portanto, as próximas sugestões de planejamento são apresentadas para explicar o resultado do imposto e não tentar recomendar a estratégia oferecida. Além disso, você precisa considerar seus fatos e circunstâncias exclusivas antes de executar qualquer uma das sugestões a seguir. Quando você pretende exercer ISOs e manter o estoque, geralmente é prudente evitar o imposto mínimo alternativo (AMT) sempre que possível. Isso leva planejamento adequado e ajuste fino. Se o AMT for inevitável, entretanto, porque um ISO valioso está expirando, o AMT deve ser recuperado o mais rápido possível em anos posteriores, usando os créditos AMT. Em seguida, você deve manter dois conjuntos de registros: um para rastrear a base tributária regular eo outro para rastrear a base AMT das ações adquiridas a cada ano (consulte as FAQs relacionadas ao crédito da AMT). Além disso, se você morrer com créditos AMT não utilizados, os créditos não utilizados não são transferidos após a morte para sua propriedade ou beneficiários. Você deve projetar uma estratégia de exercício de opção que minimize o AMT geral pago em conexão com o exercício de ISOs (consulte um FAQ relacionado para uma série de estratégias). Uma estratégia popular é o exercício de apenas ISOs suficientes a cada ano para evitar acionar o AMT (consulte um FAQ relacionado a esta técnica). O estoque adquirido pelo exercício das opções deve ser mantido, se possível, para o período de espera exigido de dois anos a partir da data de concessão e um ano a partir da data de exercício. Posteriormente, o estoque, para o aumento total sobre o custo de exercício, pode ser vendido conforme necessário a taxas favoráveis ​​de ganhos de capital de longo prazo. Outra estratégia para aqueles que querem diversificar envolve exercício e venda de opções em anos alternados. Este é um programa de exercícios ISO mais agressivo. Sob ele você ISOs exercício e incorrer o AMT todos os anos. Assim que você manteve o estoque para o período de espera de um ano exigido (assumindo que o período de manutenção de dois anos de concessão para venda também é cumprida), você vendê-lo para ganho de capital a longo prazo. Você repete esse padrão todos os anos para que a cada ano inclua um exercício ISO e uma venda de ações adquiridas pelos exercícios ISO dos anos anteriores. Esta estratégia funciona melhor quando você deseja diversificar uma grande quantidade de ações ao longo do tempo, cumprir o período de detenção de longo prazo e vender o estoque a cada ano a taxas favoráveis ​​de ganhos de capital. Sua principal desvantagem é pagar a AMT todos os anos quando os ISOs são exercidos. Embora alguns dos AMT podem ser recuperados no ano seguinte, quando o estoque é vendido, você nunca pode recuperar completamente a quantidade total de AMT que você pagou. Opções de ações não qualificadas (NQSOs) Você pode querer esperar para exercer seus NQSOs se você acredita que o valor das ações continuará a apreciar até o final do termo da opção. Enquanto isso, talvez o dinheiro que você usaria para exercer as opções e manter as ações está ganhando uma melhor taxa de retorno em outro lugar. Além disso, o spread quando você exerce NQSOs é tributável, por isso cresce imposto diferido até que você se exercita. Portanto, pouco ou nenhum imposto ou vantagem econômica viria com o exercício das opções antes de sua data de vencimento e pagamento de impostos mais cedo do que o necessário. A menos que você tenha outras considerações, como uma necessidade de dinheiro de exercício e imediatamente venda, ou a atração de um investimento mais promissor para os ganhos, você geralmente não tem incentivo para um exercício precoce. O estoque de segurança restrita e RSUs pode oferecer torna-se importante como você perto de aposentadoria. Ações Restritas e RSUs Há uma percepção de que as ações restritas e as unidades de ações restritas têm mais valor do que as opções de ações porque elas sempre mantêm algum valor, mesmo se o estoque cair. Opções de ações, por outro lado, pode perder todo o seu valor se o preço de negociação mergulha abaixo do preço de exercício. A segurança oferecida por ações restritas e RSUs torna-se ainda mais importante como você perto de aposentadoria. Além disso, se sua empresa paga dividendos, você geralmente recebe-los ao longo do caminho ou em vesting. No entanto, as opções de ações têm maior potencial de crescimento e, portanto, podem produzir uma riqueza mais substancial do que ações restritas e RSUs. Além disso, as opções de ações dão mais controle sobre quando você reconhece a receita tributável e, geralmente, fornecem um diferimento de imposto mais longo do que as ações restritas e as UAS, que normalmente se tornam tributáveis ​​no prazo de quatro anos após a concessão (consulte as Perguntas freqüentes sobre tributação de ações restritas ). Compare isso com opções de ações, que geralmente expiram 10 anos a partir da data de concessão. Idealmente, sua carteira de investimentos conterá tanto ações restritas quanto opções de ações. A receita reconhecida do exercício de NQSOs ou SARs, uma disposição desqualificadora de ISOs ou ESPPs e a aquisição de ações restritas é freqüentemente incluída em sua renda total para fins de cálculo do valor que você pode contribuir para o plano 401 (k) da sua empresa sua empresa). As contribuições dos funcionários para um plano 401 (k) são limitadas a 18.000 em 2017. Aqueles que são mais de 50 pode adicionar um adicional de 6.000 por ano, para uma contribuição máxima possível de 24.000 em 2017. Exercícios de opção ou vesting de ações restritas podem permitir que você contribuir Mais dinheiro para o seu plano 401 (k). Portanto, a compensação de ações pode lhe dar mais dinheiro para contribuir com seu plano 401 (k) quando (1) seu valor de contribuição é baseado em uma porcentagem de sua remuneração e (2) sua contribuição anual é normalmente inferior ao máximo anual. Você deve confirmar sua situação individual com seu administrador 401 (k). A quantidade de renda anual que determina sua elegibilidade para contribuir para um Roth IRA é chamado modificado ajustado renda bruta (MAGI). Este é o seu rendimento bruto regular ajustado (AGI) com algumas diferenças (por exemplo, qualquer rendimento da conversão de um Roth IRA não conta em MAGI). Se o seu MAGI exceder os limites de renda Roth para sua declaração fiscal, você perde a capacidade de contribuir para um Roth IRA. No entanto, você ainda pode converter um IRA tradicional para um Roth IRA, usando os ganhos de sua compensação de ações para pagar os impostos (veja um artigo sobre Roth conversões em outro lugar neste site). Para o ano fiscal de 2017. Os limites de contribuição para um Roth IRA são 5.500 para uma pessoa com menos de 50, e 6.500 para uma pessoa que é 50 ou mais antes do final do ano. Para ser elegível para contribuições máximas em 2017, os arquivadores casados ​​devem ter MAGI de 184.000 ou menos, e os arquivadores únicos devem ter MAGI de 117.000 ou menos. A faixa de eliminação para as contribuições parciais estende-se desde lá até um limite máximo de rendimento de 194.000 para os filiados comuns casados ​​(até 132.000 para os arquivadores individuais), além do qual as contribuições não são permitidas. Alerta: até o prazo de arquivamento de sua declaração de imposto 2017 em abril de 2017, você pode fazer contribuições que ainda contam para o ano fiscal de 2017. (Publicação 590-A do IRS tem mais informação.) Para o ano fiscal 2017. Os limites de contribuição para um Roth IRA são 5.500 para uma pessoa com menos de 50, e 6.500 para uma pessoa que é 50 ou mais antes do final do ano. Para ser elegível para as contribuições máximas em 2017, os arquivistas casados ​​devem ter MAGI de 186.000 ou menos, e arquivadores único deve ter MAGI de 118.000 ou menos. A faixa de eliminação para as contribuições parciais estende-se desde lá até um limite de renda de 196.000 para filiados comuns casados ​​(até 133.000 para arquivadores únicos), além do qual as contribuições não são permitidas. Alerta: até o prazo de arquivamento de sua declaração de imposto 2017 em abril de 2018, você pode fazer contribuições que ainda contam para o ano fiscal de 2017. (Publicação 590-A do IRS tem mais informação.) O efeito das concessões conservadas em estoque depende do tipo da concessão. Os exercícios ISO não geram renda que esteja incluída no lucro bruto ajustado (AGI). Portanto, se você exerceu e segurou ISOs, o potencial resultante imposto mínimo alternativo (AMT) não é considerado. Mas se o ISO for desqualificado (por exemplo, por venda ou venda no mesmo dia no mesmo ano de exercício) e se tornar um NQSO, o rendimento é classificado como renda ordinária e entra em AGI. NQSOs e direitos de apreciação de ações sempre geram renda ordinária no exercício, e os stocksRSU restritos sempre fazê-lo em vesting, a menos que por alguma razão a Receita Federal classifica o rendimento como remuneração diferida. Quanto aos IRAs tradicionais, quando nenhum dos cônjuges é coberto por um plano de aposentadoria no trabalho, não há limites AGI para fazer uma contribuição de IRA dedutível de imposto. No entanto, quando apenas um dos cônjuges está coberto por um plano de trabalho, as regras se tornam mais complicadas e você deve consultar a publicação 590 do IRS. Turning Stock Grant ganha em compensação diferida Opções de ações são projetados para compensar os empregados para o desempenho do trabalho, em vez de fornecer benefícios de aposentadoria. Portanto, a maioria das opções de ações para funcionários expirará muito antes de se aposentar. No entanto, você pode não precisar do dinheiro agora ou pode não ter pressa para pagar os impostos sobre os ganhos de opção no exercício. Sob certas circunstâncias muito especiais, você pode ser capaz de converter seus ganhos de opção, assumindo Seção 409A do Internal Revenue Code não penalizá-lo. (Para obter detalhes, consulte o artigo Conversão de sua opção de ações distribuída em compensação diferida não qualificada em outro local deste site.) Com as RSUs que são adquiridas durante seu emprego, você pode ter a possibilidade de adiar a tributação até a aposentadoria, conforme explicado em outro FAQ. Parte 2 desta série se volta para as considerações para o seu planejamento no ano em que você se aposentar do trabalho. Carol Cantrell é uma CPA, advogada e planejadora financeira com o escritório de advocacia Cantrell Cowan em Houston, Texas. Ela concentra-se no planejamento financeiro para executivos, famílias e aposentados, com especialização em opções de ações, trusts, parcerias e impostos imobiliários. Ela é a autora do livro Guide to Estate, Tax, e Financial Planning with Stock Options, publicado pela CCH, uma empresa da WoltersKluwer. Partes deste artigo são baseadas nesse livro. Este artigo foi publicado unicamente pelo seu conteúdo e qualidade. Nem o autor nem sua firma nos compensaram em troca de sua publicação. Compartilhe este artigo: Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornece serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberta uma nova janela. O básico Investir o seu IRA Retirar do seu IRA Saiba mais Comparar Quatro opções para o seu antigo 401 (k) Obteve um 401 (k) de um antigo empregador Nós podemos ajudá-lo a tomar a decisão certa para suas necessidades específicas. Três maneiras de ajudar a maximizar suas economias Quando você se aposentar ou mudar de emprego, você tem três opções para o seu antigo 401 (k), que pode fornecer continuado potencial de oportunidades de crescimento imposto diferido. 1 Ou, você pode retirar dinheiro, mas tenha em mente que os impostos serão aplicados, além de possíveis penalidades de retirada. Role para um Fidelity IRA Permite consolidar suas contas de aposentadoria em um só lugar, enquanto continua o potencial de crescimento com impostos diferidos. Com um Fidelity IRA, você tem acesso a uma ampla gama de opções de investimento. Role para um novo plano de local de trabalho (se permitido) Permite que você consolide seus 401 (k) s em uma conta, enquanto continua o potencial de crescimento imposto diferido. Opções de investimento variam de acordo com o plano. Permaneça no plano de trabalho antigo (se permitido) Permite que você continue o crescimento de imposto diferido potencial no entanto, você não pode mais contribuir para o plano antigo. Opções de investimento variam de acordo com o plano. Compare suas opções Obtenha uma comparação lado a lado com mais detalhes, destacando os prós e os contras de cada opção potencial de crescimento com benefícios fiscais para ajudá-lo a decidir qual é o ideal para você. Cobrança de um 401 (k) Dependendo do seu plano e sua situação, você pode optar por tirar o dinheiro do seu plano 401 (k). Se você sacar, você terá acesso imediato ao seu dinheiro, o que pode atender às suas necessidades se você enfrentar uma dificuldade inesperada. No entanto, sua distribuição de dinheiro estará sujeita a impostos estaduais e federais e, antes dos 59 anos, uma penalidade de 10 retiradas pode ser aplicada. 5 Ao rolar sobre o seu antigo 401 (k) para um IRA, a penalidade de retirada antecipada não se aplicará. Além disso, se você sacar de seu 401 (k), seu dinheiro não terá mais o potencial de continuar crescendo imposto-adiado. Em outras palavras, você não teria quase nenhuma das vantagens das outras três opções destacadas aqui. Precisa de ajuda para compreender as suas opções A Fidelity tem especialistas dedicados a rollover disponíveis para ajudar com qualquer coisa, desde uma rápida pergunta sobre as suas opções até guiá-lo através de cada passo do processo de rollover. Ligue para 800-343-3548 para falar com um especialista em rollover da Fidelity agora. Tenha em mente que investir envolve risco. O valor do seu investimento irá flutuar ao longo do tempo, e você pode ganhar ou perder dinheiro. Orientação fornecida é educacional. As opiniões expressas são a partir da data indicada e podem mudar com base no mercado e em outras condições. Salvo indicação em contrário, as opiniões fornecidas são as do orador e não necessariamente as da Fidelity Investments. Certifique-se de considerar todas as suas opções disponíveis e as taxas aplicáveis ​​e os recursos de cada um antes de mover seus ativos de aposentadoria. Não há custo para abrir e nenhuma taxa anual para Fidelitys Tradicional, Roth, SEP, e IRAs Rollover. Uma taxa de encerramento de 50 contas pode ser aplicada. Os investimentos do Fundo na sua conta podem estar sujeitos a taxas de administração, baixo saldo e negociação a curto prazo, conforme descrito nos materiais de oferta. Para todos os valores mobiliários, consulte o cronograma da comissão Fidelity (PDF) para detalhes de comissão de negociação e de taxa de transação. 1. Traditional ou Rollover IRA 2. O novo empregador pode impor um período de espera. 3. Você pode receber distribuições gratuitas de pena de um plano de empregador qualificado se você encerrar o emprego com o empregador patrocinando o plano durante ou após o ano em que você atingiu a idade 55. 4. IRAs são protegidos pela lei de falência federal lei estadual proteção de credores de IRAs varia. Consulte o seu consultor jurídico para obter informações mais detalhadas. 5. A parte tributável de sua retirada que é elegível para captação em uma conta de aposentadoria individual (IRA) ou outro plano de aposentadoria dos empregadores está sujeita a 20 retenções obrigatórias de imposto de renda federal, a menos que seja diretamente transferido para um IRA ou outro plano de empregador. Se você for menor de 59 anos, a parte tributável de sua retirada também poderá estar sujeita a uma penalidade de retirada antecipada de 10, a menos que você se qualifique para uma exceção a esta regra. Certifique-se de que entende as conseqüências fiscais e suas regras de planos para distribuições antes de iniciar uma distribuição. Você pode querer consultar o seu consultor fiscal sobre a sua situação.401K Stock Options A 401k é basicamente uma poupança reforma que permite que um empregado para começar a poupar para o seu fundo de aposentadoria, enquanto também investir o saldo da conta em uma base contínua para retornos adicionais. O saldo de um plano de 401k é tipicamente isento de impostos, o que significa que o saldo da conta e os ganhos de juros não estão sujeitos a imposto de renda até que a conta tenha atingido o vencimento e os fundos sejam retirados. Uma maneira 401k titulares de conta investir seus fundos de aposentadoria é através de 401k opções de ações, das quais há uma variedade disponível. Utilizar os fundos de uma conta 401k corretamente e planejar um plano de investimento eficaz é uma etapa crucial na maximização de fundos de aposentadoria e garantir um estilo de vida agradável durante a aposentadoria. A seguir estão algumas das opções de ações mais populares 401k que podem ser incorporados em seu portfólio de investimento 401k. Fundos de Índice Os fundos de índice são opções de ações não gerenciadas de 401k que monitoram continuamente um setor específico do mercado de ações e, portanto, são ferramentas analíticas úteis que devem ser utilizadas por qualquer investidor de ações de 401k. Por exemplo, o fundo índice SampP 500 rastreia as estatísticas de ações de 500 empresas, que podem incluir os índices de ações de pequeno, médio e grande capitalização, bem como setores individuais do mercado de ações, como aqueles relacionados à tecnologia, saúde e outros Indústrias. As ações de pequena capitalização são basicamente as ações de empresas menores e, portanto, são um pouco mais arriscadas opções de ações de 401k do que ações de médio e grande capitalização, já que os estoques de pequenas empresas podem despencar ou subir como resultado de negócios muito mais sutis Eventos. No entanto, os estoques de pequena capitalização oferecem uma oportunidade única, porque eles são geralmente underpriced, como a maioria dos investidores tendem a ignorá-los. A chave para ser bem sucedido com ações de pequena capitalização é encontrar as ações que acabarão por se transformar em ações de médio e grande capitalização no futuro. Em anos passados, a maioria dos estoques de capital médio eram ações de grandes empresas de tecnologia. No entanto, como muitas dessas empresas de tecnologia se expandiram e se tornaram ações de grande capitalização, o novo setor de ações de médio porte está sendo cada vez mais povoado por varejistas mais novos e prestadores de cuidados de saúde. Embora os estoques de capital médio sejam menos arriscados do que os estoques de pequena capitalização, eles são um pouco mais arriscados do que os títulos de grande capitalização. Ações de grande capitalização Quase 75 das maiores empresas do mundo se enquadram na categoria de ações de grande capitalização. O sucesso das ações de grande capitalização depende principalmente da saúde da economia, pois tendem a apresentar um bom desempenho quando a economia está prosperando e pobre durante a turbulência econômica. As ações de grande capitalização são consideradas as opções de ações mais estáveis ​​e confiáveis ​​de 401k, uma vez que as ações das empresas estabelecidas são muito menos propensas a cair inesperadamente. Fundos-alvo Os fundos-alvo, também designados como fundos de alocação de ativos, são fundos gerenciados personalizados projetados especificamente para atender às necessidades de investimento do detentor do fundo e oferecem um retorno elevado em uma data-alvo específica listada nos termos do fundo. Em geral, os fundos-alvo tornam-se investimentos mais seguros à medida que a data alvo se fecha, já que os gestores de fundos tendem a alocar fundos para investimentos mais seguros durante este período. Os fundos alvos são uma excelente opção para indivíduos que não têm experiência suficiente ou estão dispostos a criar sua própria carteira de investimentos de aposentadoria não gerenciada. Ações internacionais e ações de mercados emergentes Investir em ações internacionais é geralmente mais arriscado e complicado, já que o investidor deve considerar fatores adicionais como eventos políticos, flutuações cambiais, políticas governamentais e ocorrências socioeconômicas. Assim, os estoques internacionais são algumas das opções de ações mais arriscadas de 401k disponíveis. Os únicos tipos de ações que são consideradas mais arriscadas do que os estoques internacionais são os estoques de mercados emergentes, que são basicamente os estoques de empresas dentro de indústrias revolucionárias e economias emergentes. Um exemplo de estoques de mercados emergentes seria aqueles relacionados à energia alternativa e outras indústrias futuristas que podem ou não ser bem sucedidas no futuro próximo. Existem várias formas de planos de opções de ações disponíveis que permitem que os empregados para comprar ações de seu empregador, ações de ações em uma base tributária vantajosa. Talvez nenhum seja melhor ou mais conveniente do que simplesmente comprar partes da companhia dentro de seus planos 401k. No entanto, esta estratégia vem com um nível de risco que muitos funcionários não entendem ndash e não pode aprender sobre até que seja tarde demais. História Legislativa 401k planos foram criados como resultado da Lei de Segurança de Ingresso de Aposentado do Funcionário de 1974 (ERISA). Mas enquanto esta legislação era voltada para a proteção dos empregados, a segurança da aposentadoria, os grupos de interesse especial que representavam muitas grandes corporações declararam ao Congresso que se eles não pudessem financiar pelo menos parcialmente suas contas de aposentadoria com as ações da empresa, então eles não ofereceriam absolutamente nenhum plano de aposentadoria . Portanto, o Congresso aceitou humildemente para que a legislação fosse aprovada. Desde então, as empresas têm financiado esses planos com suas próprias ações de várias maneiras e em vários graus. Algumas empresas combinam todas as contribuições dos empregados com suas ações, enquanto outras têm ido tão longe como para incentivar seus trabalhadores a investir exclusivamente em ações corporativas. Há também empresas que só irá fornecer contribuições correspondentes (ou pelo menos uma maior correspondência) para os trabalhadores que optar por comprar ações de ações no plano. É claro que as conseqüências do colapso da Enron e da Worldcom em 2002 resultaram em um escrutínio tremendo dessa prática por parte dos reguladores e do público. A Lei Sarbanes-Oxeley e a Lei de Proteção de Pensões de 2006 foram, portanto, aprovadas como um meio de proteger as pensões dos empregados das fusões corporativas. No entanto, nenhum conjunto de regras proibiu incondicionalmente o uso de ações da empresa em planos de aposentadoria corporativos, embora restringissem o uso de informações privilegiadas durante um período de blackout no plano 401k, onde o administrador do plano está sendo alterado. Muitos especialistas consideram que essas medidas ainda são inadequadas. Eles acreditam que mais legislação deve ser promulgada para restringir materialmente a alocação de ações da empresa dentro de planos qualificados para não mais do que talvez 10 a 20 dos ativos do plano. Vantagens de compra de estoque da empresa em planos 401k Os benefícios que vêm com compra de ações dentro de um plano de 401k são muito os mesmos que eles são para a maioria dos outros tipos de empregado planos de compra de ações ndash para o empregador. Esses benefícios incluem: Motivação e retenção melhoradas dos funcionários. As ações da empresa de compras alinham os interesses financeiros dos funcionários com os da empresa e podem fazer com que os funcionários se sintam mais valorizados pelo seu empregador. Contribuições fiscais dedutíveis para empregadores e funcionários. ESOPs são o único outro tipo de plano de compra de ações que permite que os empregados façam contribuições dedutíveis de impostos que podem ser usados ​​para comprar ações da empresa (a menos que seja um Roth 401k), caso em que o empregado faz contribuições não dedutíveis, Distribuições). Controle Corporativo. Compra de ações da empresa em planos 401k coloca mais ações nas mãos de funcionários, que ainda têm direito de voto. Possíveis ganhos substanciais. Os funcionários que compram ações da empresa podem ver que parte de seus ativos crescer muito mais rápido do que suas participações em fundos mútuos se o estoque tiver um bom desempenho ao longo do tempo. Tratamento de Ganhos de Capital. Os empregados que vendem suas ações da empresa de acordo com as regras de Valorização Líquida Não Realizada (NUA) são tributados à menor taxa de ganho de capital de longo prazo (para ações detidas por mais de um ano). A provisão de NUA é a única exceção à regra no código de imposto que classifica todas as distribuições de planos de aposentadoria qualificados tradicionais como renda ordinária. Esta regra especifica que o estoque no plano deve ser cindido do restante dos ativos do plano e vendido separadamente em uma única transação qualificada. Desvantagens do estoque do empregador nos planos 401k Apesar das vantagens alistadas acima, a maioria de planejadores financeiros adverte seus clientes sobre as limitações de tornar-se demasiado pesadamente investido nas partes de seus empregadores. Baixa Liquidez. A menos que tenham 59 anos de idade ou mais, os funcionários não podem vender suas ações e usar o produto em um plano de aposentadoria sem incorrer em imposto ordinário e uma penalidade de retirada antecipada de 10 anos. A compra de ações dentro de um plano de aposentadoria não oferece o mesmo tipo de benefício de curto prazo que outros tipos de planos de ações, como planos de compra de ações para funcionários ou opções de ações não qualificadas. Onde os participantes geralmente recebem alguma quantia de benefício financeiro tangível ou compensação que excede o que eles colocam em um período relativamente curto de tempo, como um a dois anos. Não compras com desconto. Ao contrário de outros tipos de planos de ações de funcionários, como opções de ações não qualificadas ou de incentivo ou planos de compra de ações de empregados, não há recurso de exercício quando o estoque é comprado dentro de um plano 401k ou outro qualificado. Portanto, nenhum elemento de pechincha está disponível. O elemento de pechincha é a diferença entre o menor preço de exercício e o maior preço de mercado atual do estoque no momento do exercício. O spread entre esses dois preços torna-se lucro imediato sem risco para o empregado. Responsabilidade do Empregador. Muitos empregadores que empurram a compra de suas ações em seus planos de aposentadoria também tendem a esquecer um fator bastante crítico que pode impactá-los drasticamente. Eles são obrigados a atuar como fiduciários de seus planos, o que significa que eles são legalmente mantidos a um padrão ético extremamente alto que governa as opções de investimento que eles fornecem, bem como a forma como eles financiar e administrar o plano. A responsabilidade legal e moral que eles têm para seus empregados pode levá-los a acabar no fim perdedor de uma ação coletiva quando o preço de suas ações diminui substancialmente ndash, independentemente da causa da queda de preço. Diversificação inadequada. Embora as desvantagens listadas acima são fatores substanciais a considerar, de longe a questão mais importante que os empregados que compram ações da empresa em seus planos de aposentadoria enfrentam é excesso de concentração em uma única posição em suas carteiras de investimento e aposentadoria. Isto é especialmente verdadeiro para os funcionários que também estão participando em outros planos de compra de ações oferecidos pelo seu empregador, como um ESOP ou ESPP. Empregadores e administradores de plano de aposentadoria têm uma responsabilidade fiduciária para educar completamente seus funcionários sobre os perigos de investir muito do seu dinheiro em um único estoque ou outra segurança, independentemente de a segurança é emitida pela empresa ou não. Ações individuais podem diminuir muito mais acentuadamente no preço do que fundos mútuos ou outros investimentos diversificados. E muitas vezes em um período de tempo consideravelmente mais curto. Jim e Mary são casados ​​e ambos trabalham em uma empresa de capital aberto. Jim investe 75 de suas economias de aposentadoria em ações da empresa, e também comprou 1.000 ações de ações no ESPP oferecido pelo empregador. O plano de aposentadoria de Maryrsquos é investido em uma carteira de fundos mútuos que investem em várias classes de ativos e setores da economia. A empresa é inesperadamente devastada por uma série de ações judiciais resultantes de um produto defeituoso que contribuiu para a morte de várias pessoas. A empresa é obrigada a declarar falência, e todas as ações de Jimrsquos se tornam inúteis. O único ativo financeiro real que o casal deixou é plano de aposentadoria Maryrsquos. Muitos especialistas financeiros acham que as compras de ações dos funcionários devem ser limitadas na maioria dos casos a programas de não-aposentadoria, como ESPPs ou opções de ações, enquanto suas carteiras de aposentadoria permanecem com segurança diversificada entre uma apropriada alocação de ações, títulos. E dinheiro ou outras alternativas. Eles também propõem que as empresas tomam medidas para reforçar os seus programas de educação dos funcionários, e limitar a quantidade de ações que podem ser comprados no plano de 10 a 20 do equilíbrio do plano. As empresas que não fizerem isso devem ser sujeitas a multas ou medidas disciplinares pela SEC. Considerando os Riscos Os empregados que estão pensando em comprar ações da empresa em seus planos de 401k ou outros planos de participação nos lucros devem considerar cuidadosamente os possíveis riscos do que aconteceria aos seus ninhos de ovos se o seu empregador fosse à falência Claro que possuir um montante razoável de Estoque da empresa pode ser uma boa idéia. Além disso, pode servir para motivar o empregado em muitos casos. No entanto, aqueles que desejam colocar uma parcela substancial de suas carteiras de investimento em ações de seu empregador deve provavelmente fazer isso fora de seus planos de aposentadoria. A participação em um plano de opção de compra de ações não qualificado ou incentivado ou plano de compra de ações de empregados pode ser uma alternativa mais segura, uma vez que os investidores não têm de se manter nessas ações até a aposentadoria para receber os recursos delas em dinheiro. Naturalmente, também é possível vender as ações da empresa dentro do plano de aposentadoria, mas isso pode reduzir quaisquer contribuições correspondentes que o empregado recebe em alguns casos, como alguns empregadores só correspondem com o estoque da empresa ou então apenas as contribuições que são investidos na empresa estoque. Faça seus trabalhos de casa Os funcionários também devem cuidadosamente pesquisar seu empregador e obter alguns relatórios de analistas sobre a empresa para ver o que os especialistas pensam de seu estoque. Estes relatórios são muitas vezes disponíveis gratuitamente on-line para aqueles que têm uma conta de investimento on-line com empresas como Etrade ou Scottrade. Há também muitas empresas de pesquisa independentes como a Morningstar que fornecem uma grande quantidade de dados técnicos e fundamentais quebrando seus registros financeiros e desempenho patronal e seu histórico de negociação. E, claro, se o estoque companyrsquos consistentemente negocia a um preço baixo sem qualquer divisão de ações, então este deve ser um sinal de aviso claro para manter a alocação deste estoque dentro de uma carteira para uma quantidade muito pequena. Palavra final Apesar das medidas legislativas mencionadas anteriormente, dados recentes mostram que quase um quinto de todos os 401k ativos ainda são investidos em ações de suas empresas-mãe. As falências da US Airways e da United Airlines também resultaram na perda de bilhões de dólares em fundos de aposentadoria para seus empregados. Mas enquanto um estudo de 2017 pela Vanguard revelou que o uso de ações da empresa em 401k planos está em declínio, esta prática é susceptível de continuar, pelo menos, em alguma capacidade para as próximas décadas. Você já investiu em seu empregador equity ações através do seu plano 401k