6. Convergência de média móvel ConvergênciaDivergência Um indicador de tendência seguinte, elaborado por Gerald Appel na década de 1970, a convergência média móvel (MACD) identifica crossovers, encontra overboughtoversold condições e pistas divergências. Simplesmente, o MACD é o cruzamento de duas médias móveis exponencialmente suavizadas que são traçadas acima e abaixo de uma linha zero. O crossover, o movimento através da linha zero, e as divergências geram sinais de compra e venda. De acordo com Steve Achelis, o MACD é calculado mais frequentemente subtraindo uma média movente de 26 dias de um preço do tradablersquos de uma média movente de 12 dias de seu preço, tendo por resultado um indicador que oscile acima e abaixo de zero. Em seguida, a média móvel exponencial de nove dias da linha MACD é plotada. De acordo com John J. Murphy, o histograma MACD é uma variação, traçando a diferença entre as linhas de sinal e MACD. As mudanças na propagação entre as duas linhas podem ser manchadas mais rapidamente, conduzindo a sinais negociando mais adiantados. Mdash EMS Flynn LEITURA SUGERIDA Achelis, Steven B. 2000. Análise Técnica De A A Z, McGraw-Hill. Appel, Gerald 1985. O Método de Negociação de Convergência-Divergência Média Móvel, Versão Avançada, Sistemas de Investimento Científico. Colby, R. W. e T. A. Meyers 1988. A enciclopédia dos indicadores técnicos do mercado, Dow Jones-Irwin. Gopalakrishnan, Jayanthi 1999. ldquoTrading O MACD, rdquo Análise Técnica de STOCKS amp COMMODITIES. Volume 17: outubro. Hartle, Thom 1991. ldquoMoving Divergência de Convergência Média (MACD), rdquo Análise Técnica de STOCKS amp COMMODITIES. Volume 9: Março. Murphy, John J. 1999. Análise Técnica dos Mercados Financeiros, Instituto de Finanças de Nova York. Wu, Amy 2001. ldquoA Gosto do Big MACD, rdquo Análise Técnica de STOCKS amp COMMODITIES. Volume 19: December. THE OPTIMIZED TRADER Trading O MACD Histograma, parte 1 120606 01:30:25 PM PST por David Penn Tão bom quanto a divergência média móvel de convergência é, adicionando o histograma pode torná-lo ainda melhor. Uma das primeiras metodologias de negociação que eu já cobbled juntos foi baseado no histograma de convergência divergência média móvel, também conhecido como o MACD histograma (ou mesmo o MACDH para breve). Eu não vou fingir que a minha seleção do histograma veio como resultado de uma pesquisa científica mdash embora houvesse suficiente tentativa e erro para me fazer sentir como se algum tipo de prospecção de indicadores disponíveis tinha certamente acontecido. Se alguma coisa, eu fui movido para gastar mais tempo que conhece o MACDH após ter lido esta entrada de Alexander Elders o primer comercial excelente, negociando para uma vida: MACD-Histograma oferece uma introspecção mais profunda no balanço do poder entre touros e ursos do que o original MACD. Mostra não somente se os touros ou os ursos estão no controle, mas também se estão crescendo mais fortes ou mais fracos. É uma das melhores ferramentas disponíveis para um técnico de mercado. E mais tarde, sob o título O sinal mais forte na análise técnica: Divergências entre MACD-Histograma e os preços ocorrem apenas algumas vezes por ano em qualquer mercado, mas eles dão algumas das mensagens mais poderosas na análise técnica. Essas divergências identificam grandes pontos de inflexão e oferecem sinais de compra ou venda extra-fortes. Eles não ocorrem em todos os top importantes e inferior, mas quando você vê um, você sabe que uma grande inversão está provavelmente na mão. Se isso não é um endosso, então eu não sei o que é. Eu não tenho certeza se Elder se sente tão fortemente sobre o histograma MACD hoje em 2006, como ele fez em 1993, quando Trading for A Living foi concluída, mas o indicador em si continua a ter aderentes. Por exemplo, Raghee Horner, trader de forex e autor, usou o MACDH como um indicador geral para determinar se um mercado é otimista e maduro para comprar ou bearish e maduro para vender. Eu já escrevi sobre o histograma do MACD antes para o Working-Money, particularmente sobre o que eu chamava de extremos do MACDH, que muitas vezes podem ser úteis na determinação da direção de médio prazo após grandes movimentos do mercado e quando lidamos com consolidações. Aqui, no entanto, eu quero falar sobre algumas das maneiras básicas que os comerciantes podem e usaram o histograma MACD, a fim de desencadear entradas comerciais, bem como determinar a direcionalidade. ENCONTRE O SR. MACD O que exatamente é o histograma do MACD Qual é a sua relação com o indicador de divergência de convergência média móvel conhecido como MACD O MACD foi desenvolvido pelo trader Gerald Appel, que também publica o boletim Systems and Forecasts. Embora o MACD apareça com duas linhas que convergem e divergem em relação umas às outras, o indicador é realmente criado usando três linhas. Escrevendo em seu livro The Visual Investor. John Murphy explica como o MACD é construído: A primeira linha (chamada MACD linha) é a diferença entre dois exponencialmente suavizado. Médias móveis do preço (geralmente 12 e 26 períodos). O computador subtrai a média mais longa (26) do menor (12) para obter a linha MACD. Uma média móvel (geralmente nove períodos) é então usada para alisar a linha MACD para formar uma segunda linha (de sinal). O resultado é que duas linhas são mostradas no gráfico, a linha MACD mais rápida. E a linha de sinal mais lenta. Comprar e vender sinais usando o MACD são semelhantes aos que usam outros pares de médias móveis. Quando a linha MACD rápida cruza acima da linha de sinal lento, um sinal de compra foi emitido. Inversamente, quando a linha MACD rápida atravessa abaixo da linha de sinal lento, um sinal de venda foi emitido. Aproximar o MACD desta maneira significa que o comerciante tenderá a estar no lado direito da tendência ao seguir os sinais. Como mostrarei mais tarde, pode haver outras ferramentas que os comerciantes usarão mdash de médias móveis para linhas de tendência para o MACD histograma mdash para determinar se a tendência que eles podem ter recebido um sinal a seguir é um de duração significativa, como em uma alta ou bearish contexto. FIGURA 1: SEARS HOLDINGS CORP. DIÁRIO. O MACD básico é mostrado aqui, junto com um dos sinais de compra mais comuns que podem ser derivados dele. A seção destacada na janela do indicador mostra onde a linha MACD mais rápida (em azul) atravessou a linha de sinal mais lenta (em vermelho). A sessão destacada mostra o candelabro acima do qual o comércio longo seria iniciado. Por agora, basta dizer que o MACD pode ser usado em uma variedade de prazos usando esta metodologia de crossover simples. Além disso, enquanto John Murphy observa que alguns comerciantes optaram por usar diferentes valores para comprar sinais e vender sinais, ele ressalta que, para a maioria dos comerciantes, os 12, 26, 9 valores funcionará tanto para sinais de alta e baixa. Existem duas outras maneiras de usar o MACD. Um é como um oscilador. Na medida em que as duas linhas mdash a linha MACD ea linha de sinal mdash ambos operam acima e abaixo de uma linha zero, alguns comerciantes usaram o MACD para indicar as condições de mercado de sobrevenda que podem ser comprados (ambas as linhas abaixo da linha zero), bem como overbought Condições de mercado que podem ser vendidas (ambas linhas acima da linha zero). Murphy aponta que alguns comerciantes combinam os aspectos do crossover e oscilador do MACD procurando por cruzes de alta (lembre-se, a linha MACD cruzando acima da linha de sinal) abaixo da linha zero indicando uma compra e cruzes de baixa (a linha MACD cruzando abaixo da linha de sinal ) Acima da linha zero como indicando uma venda. Os comerciantes também usaram o MACD para detectar divergências. Em grande parte da mesma maneira que os comerciantes usam osciladores como o RSI (índice de força relativa) e estocástica, os comerciantes procuram instâncias quando o MACD faz uma menor alta, enquanto um mercado está fazendo uma maior alta (uma divergência negativa) ou quando o MACD faz um Mais baixa enquanto um mercado está fazendo uma menor baixa (uma divergência positiva). Então, onde o histograma se encaixa em tudo isso De acordo com Murphy, de uma forma que torna ainda melhor. Ele escreve: Tão bom quanto o indicador MACD está na forma descrita, há uma maneira de torná-lo ainda melhor. Essa técnica é chamada de: histograma MACD. O histograma do MACD fornecerá avisos ainda mais adiantados de mudanças de tendência potenciais e aumentará muito o valor do indicador. Uma vez que o histograma mostra os sinais de cruzamento MACD (de uma maneira ligeiramente diferente), nada é perdido na sua utilização. O que é ganho é uma maneira de gerar sinais de ação muito mais cedo. Conforme observado, essa habilidade de criar sinais de ação finalmente me conquistou para a causa do MACDH. O histograma simplesmente representa a diferença entre a linha MACD e a linha de sinal, e o traça como uma série de barras verticais. Outros indicadores como o índice de canal de commodities (CCI) também podem ser plotados como histogramas. Um histograma positivo, com barras verticais acima da linha zero, indica um mercado no qual a linha rápida MACD (linha MACD) está acima da linha lenta (a linha de sinal). Um histograma negativo, por contraste, com barras verticais estendendo-se abaixo da linha zero, indica um mercado no qual a linha MACD está abaixo da linha de sinal. Quando estas duas linhas estão próximas ou estão convergindo, as barras de histograma serão rasas e pequenas. Quando estas duas linhas são divergentes, afastando-se umas das outras, as barras de histograma aumentarão em comprimento mdash acima ou abaixo da linha zero. Outro fator chave na criação de sinais de ação é o que Elder aponta como a inclinação do histograma do MACD. Ele escreve: A inclinação do MACD-Histograma é definida pela relação entre quaisquer duas barras vizinhas. Se a última barra é maior (como a altura das letras m-M), a inclinação do MACD-Histograma é para cima. Se a última barra é menor (como a profundidade das letras P-p), então a inclinação do MACD-Histograma está para baixo. BREAKOUTS E CONTINUATIONS Muitas mdash embora não todos mdash dos sinais criados pelo histograma MACD estão relacionados com as mudanças na inclinação do indicador. Na verdade, o sinal primário na minha metodologia de negociação MACDH envolve apenas tal mudança de inclinação ou, mais precisamente, envolve o uso de uma mudança temporária na inclinação (um pullback histograma ou salto), a fim de criar um sinal de compra. Eu chamei estes sinais L1 e S1 (primário longo e curto primário) e permanecem meus sinais favoritos usando o histograma. Embora Elder escreva que os sinais semanais são menos freqüentes e talvez mais confiáveis do que os diários, Ive descobriu que os comércios usando os métodos L1 e S1 foram confirmados por comprar e vender sinais usando outros métodos, como o TRIX, bem como muitas vezes simplesmente provando em retrospectiva Ter marcado excelentes pontos de entrada nas tendências. FIGURA 2: GOLDMAN SACHS, DIARIAMENTE. Um exemplo de negociação de breakout L1 sobrevendida usando o histograma do MACD. Aqui, o histograma está formando o padrão P-p-P, que dá um sinal de compra com a terceira barra do padrão. Este padrão particular acontece para aparecer no final de uma consolidação breve, em grande parte lateral. Vejamos como as entradas de breakout L1 e S1 são criadas. Para usar a abreviação de Elders, com um curso primário longo ou L1, estou procurando uma sessão na qual o histograma se incline para cima. Há uma série de padrões que poderiam produzir esse deslocamento de inclinação mdash de M-m-M para P-p-P. Numericamente, esses valores poderiam estar em qualquer lugar entre 100 e -100, mas para um exemplo, imagine um histograma que lê 3, então 1.7, então 3.4. A sessão que recebeu o 3.4 no segundo exemplo seria a sessão de gatilho acima do alto do qual o comerciante estaria olhando para ficar longo. O ponto chave é que o valor médio ou histograma é mais curto (no caso de um histograma acima da linha zero) ou mais longo (no caso de um histograma abaixo da linha zero) do que o par de barras de histograma que o cercam qualquer lado. Por outro lado, para o lado curto, um padrão como m-M-m, p-P-p, ou, novamente numericamente, leitura -5, então -3,5, então -6. A sessão que recebeu o -6 seria a sessão de gatilho. Aqui, a diferença é que o comerciante estaria olhando para vender ou ficar curto abaixo da baixa daquela sessão de gatilho. Veja a Figura 3. FIGURA 3: MASTERCARD, DIÁRIO. Outro exemplo da L1 breakout MACDH comércio. As barras de histograma destacadas mostram um padrão M-m-M, que produz um sinal de compra acima da alta do dia (ou sessão) que o padrão M-m-M é concluído. Também chamado de gatilho, essa sessão é realçada. Indo longo o dia após a sessão de disparo resultou em ganhos sólidos dentro de alguns dias. Comecei a acompanhar uma variação sobre isso para os casos em que um mercado estava se movendo em uma tendência, mas a tendência não estava mostrando o suficiente de fraqueza (em uma tendência de touro) ou força (em uma tendência de urso) para obter a chave padrão para um L1 ou S1 oportunidade de compra. O comércio de continuação (ou L3 e S3 como eu o chamava na época) simplesmente permitiu que o comerciante para ir muito tempo acima da alta de qualquer sessão que mostrou um aumento na inclinação da sessão anterior (m-M). Para o lado curto, uma diminuição na inclinação (como em P-p) foi tudo o que era necessário para sinalizar um comércio de continuação para o lado negativo. Embora essa abordagem tenha valido a pena, existem outros métodos (como o método BOSO que escrevi há cerca de um ano) que fazem um bom trabalho ou melhor do rastreamento de mercados que aparentemente não estão dispostos a fornecer aos comerciantes um pullback (em um mercado em ascensão) Ou um salto (em um mercado em queda) para ganhar uma entrada superior. No entanto, o comércio de continuação é um vale a pena ter em mente quando um avanço do mercado parece bem em curso, e as entradas de pechincha provar-se difícil de encontrar. Na parte II, analisarei as divergências de histograma de negociação, como negociar cruzamentos da linha zero, segmentação de entrada específica e estratégias de saída. LEITURA SUGERIDA Achelis, Steven B. 1995. Análise Técnica de A a Z, Irwin Professional Publishing. Appel, Gerald 1985. O Método de Negociação de Convergência-Divergência Média Móvel, Versão Avançada, Sistemas de Investimento Científico. Elder, Alexander 1993. Trading para uma vida, John Wiley Sons. Gifford, Elli 1995. Os Investidores Guia Para Análise Técnica, Financial TimesPitman Publishing. Horner, Raghee 2005. Forex Trading para o lucro máximo, John Wiley Sons. Kahn, Michael 2006. Análise Técnica: Planície e Simples, Financial TimesPitman Publishing. Murphy, John J. 1996. O Investidor Visual, John Wiley Sons. A Divergência do MACD A divergência de convergência média móvel (MACD), inventada em 1979 por Gerald Appeal, é um dos indicadores técnicos mais populares na negociação. O MACD é apreciado por comerciantes do mundo inteiro para sua simplicidade e flexibilidade porque pode ser usado como um indicador da tendência ou do momentum. A divergência de negociação é uma maneira popular de usar o histograma do MACD (que explicamos abaixo), mas, infelizmente, o comércio de divergência não é muito preciso, pois ele falha mais do que consegue. Para explorar o que pode ser um método mais lógico de negociar a divergência de MACD, nós olhamos usando o histograma de MACD tanto para entrada de comércio e sinais de saída de comércio (em vez de apenas entrada) e como os comerciantes de moeda estão posicionados excepcionalmente para tirar proveito de tal estratégia. MACD: Uma visão geral O conceito por trás do MACD é bastante simples. Essencialmente, calcula a diferença entre os instrumentos 26-dia e 12-dia exponencial médias móveis (EMA). Das duas médias móveis que compõem o MACD, a EMA de 12 dias é obviamente a mais rápida, enquanto a de 26 dias é mais lenta. No cálculo de seus valores, ambas as médias móveis usam os preços de fechamento de qualquer período é medido. No gráfico do MACD, um EMA de nove dias do próprio MACD é traçado, bem como, e atua como um gatilho para comprar e vender decisões. O MACD gera um sinal bullish quando se move acima de seu próprio EMA de nove dias, e emite um sinal da venda quando se move abaixo de seu EMA de nove dias. O histograma de MACD é uma representação visual elegante da diferença entre o MACD e seu EMA de nove dias. O histograma é positivo quando o MACD está acima do seu EMA de nove dias e negativo quando o MACD está abaixo do seu EMA de nove dias. Se os preços estão subindo, o histograma cresce à medida que a velocidade do movimento de preços se acelera e se contrai à medida que o movimento de preços desacelera. O mesmo princípio funciona inversamente à medida que os preços estão caindo. Veja a Figura 1 para um bom exemplo de um histograma MACD em ação. Figura 1: histograma do MACD. Como a ação de preço (parte superior da tela) acelera para a desvantagem, o histograma MACD (na parte inferior da tela) faz novos mínimos Fonte: FXTrek Intellicharts O histograma MACD é a principal razão pela qual tantos comerciantes confiam neste indicador para Medir momentum. Porque responde à velocidade de movimento de preços. Na verdade, a maioria dos comerciantes usam o indicador MACD com mais freqüência para avaliar a força do movimento de preços do que para determinar a direção de uma tendência. Divergência de negociação Como mencionamos anteriormente, a divergência comercial é uma forma clássica na qual o histograma MACD é usado. Uma das configurações mais comuns é encontrar pontos gráficos em que o preço faz um novo swing alta ou um novo swing baixo. Mas o histograma MACD não, indicando uma divergência entre preço e momento. A Figura 2 ilustra um comércio de divergência típico. Figura 2: Um comércio de divergência típico (negativo) usando um histograma MACD. No círculo da direita no gráfico de preços, os movimentos de preços fazem um novo balanço alto, mas no ponto circundado correspondente no histograma MACD, o histograma MACD não consegue exceder o seu máximo anterior de 0,3307. (O histograma atingiu este ponto alto no ponto indicado pelo círculo inferior esquerdo.) A divergência é um sinal de que o preço está prestes a reverter no novo patamar e, como tal, é um sinal para o comerciante entrar Uma posição curta. Fonte: Fonte: FXTrek Intellicharts Infelizmente, o comércio de divergência não é muito preciso, pois falha mais vezes do que consegue. Os preços freqüentemente têm várias rajadas finais para cima ou para baixo que gatilho pára e forçar os comerciantes fora de posição pouco antes do movimento realmente faz uma volta sustentada eo comércio torna-se rentável. A Figura 3 demonstra uma falsificação típica de divergência. Que tem frustrado dezenas de comerciantes ao longo dos anos. Figura 3: Uma farsa de divergência típica. A divergência forte é ilustrada pelo círculo direito (na parte inferior do gráfico) pela linha vertical, mas os comerciantes que estabelecem suas paradas em altos do balanço teriam sido retirados do comércio antes de virar em sua direção. Fonte: FXTrek Intellicharts Uma das razões que os comerciantes muitas vezes perdem com este conjunto é que eles entram em um comércio de um sinal do indicador MACD, mas sair com base na mudança de preço. Desde que o histograma de MACD é um derivado do preço e não é preço próprio, esta aproximação é, na verdade, a versão negociando de misturar maçãs e laranjas. Usando o histograma MACD para entrada e saída Para resolver a inconsistência entre entrada e saída. Um comerciante pode usar o histograma MACD tanto para entrada comercial e sinais de saída comercial. Para fazer assim, o comerciante que troca a divergência negativa toma uma posição curta parcial no ponto inicial da divergência, mas em vez de ajustar a parada na elevação mais próxima do balanço baseada no preço, ele ou ela parará para fora o comércio somente se o alto de O histograma de MACD excede seu balanço anterior alto, indicando que o momentum é realmente acelerando eo comerciante é verdadeiramente errado no comércio. Se, por outro lado, o histograma do MACD não gerar um novo balanço elevado, o comerciante então acrescenta à sua posição inicial, continuamente obtendo um preço médio mais elevado para o short. Os comerciantes de moeda estão excepcionalmente posicionados para tirar proveito desta estratégia, porque com esta estratégia, quanto maior a posição, maiores os ganhos potenciais uma vez que o preço reverte em Forex (FX), você pode implementar esta estratégia com qualquer tamanho de posição e não tem que Preocupação sobre influenciar o preço. (Os comerciantes podem executar transações tão grandes quanto 100.000 unidades ou tão pouco como 1.000 unidades para o mesmo spread típico de três a cinco pontos nos pares principais). Na verdade, esta estratégia exige que o comerciante a média como os preços se movem temporariamente contra ele ou ela. Isso, no entanto, normalmente não é considerado uma boa estratégia. Muitos livros comerciais derisively apelidado de uma técnica como a adição de seus perdedores. No entanto, neste caso, o comerciante tem uma razão lógica para fazê-lo: o histograma MACD tem mostrado divergência, o que indica que o momentum está a diminuir eo preço pode em breve virar. Com efeito, o comerciante está tentando chamar o blefe entre a aparente força da ação de preço imediato e as leituras MACD que dão pistas de fraqueza à frente. Ainda assim, um comerciante bem preparado, usando as vantagens dos custos fixos em FX, através de uma média adequada do comércio, pode suportar as reduções temporárias até que o preço se torne a seu favor. A Figura 4 ilustra esta estratégia em ação. Figura 4: O gráfico indica onde o preço faz altos sucessivos, mas o histograma MACD não - prenunciando o declínio que eventualmente vem. Ao calcular a média de seu curto, o comerciante, eventualmente, ganha um lucro considerável como vemos o preço fazendo uma reversão sustentada após o ponto final de divergência. Fonte: Fonte: FXTrek Intellicharts Como a vida, o comércio é raramente preto e branco. Algumas regras que os comerciantes concordam cegamente, como nunca adicionar a um perdedor, pode ser quebrado com êxito para alcançar lucros extraordinários. No entanto, uma abordagem lógica e metódica para violar essas regras importantes de gerenciamento de dinheiro precisa ser estabelecida antes de tentar capturar ganhos. No caso do histograma do MACD, negociar o indicador em vez do preço oferece uma nova maneira de negociar uma velha idéia - divergência. Aplicando este método para o mercado de FX, o que permite escala de posições sem esforço, torna esta idéia ainda mais intrigante para os comerciantes do dia e os comerciantes posição igualmente.
No comments:
Post a Comment